总维持成本和总投入成本

非公认会计准则指标指引——总维持成本和总投入成本指引,最初于2013年6月发布。根据新的会计准则,并为进一步提高应用的一致性提供支持,世界黄金协会在该指引中加入了增补内容,并发布了这一更新版本指引。我们与会员公司紧密合作,制定了这些非公认会计准则(GAAP)指标,旨在进一步提高黄金生产相关成本的透明度。

作为全面报告披露中的一部分,“总维持成本”和“总投入成本”指标已被黄金开采公司广泛使用。 这些非GAAP指标已帮助提供了更高的透明度,增进了投资者的理解和认识。我们鼓励所有涉及黄金开采的公司都使用这些指标。

下载

 

报告与披露常见问题解答:

1. 公司是否应该同时报告总维持成本和总投入成本两种指标?

世界黄金协会的指引鼓励公司公开总维持成本和总投入成本两种指标。公司无论报告总维持成本和总投入成本还是仅报告总维持成本,都应提供美国GAAP或IFRS财务报表行项目和总维持成本及总投入成本包含的成本之间的数值调节表。详细的调节表可以让总维持成本和总投入成本指标的用户能够清楚地理解计算结果排除了哪些成本。

2. 公司是否应该报告公司层面和现场层面的总维持成本和总投入成本指标?

世界黄金协会的指引并未规定公司应该报告区域或现场层面的总维持成本和总投入成本指标,但确实规定提供非公司层面(即现场、区域或其他层面)总维持成本和总投入成本的公司还应提供公司层面、包含企业一般行政管理成本的综合总维持成本和总投入成本指标。由于公司可以选择不向其在产矿山现场分配企业一般行政管理成本,或可能出于税务或其他监管原因无法分配,如果不同时提供公司层面指标,现场层面的总维持成本和总投入成本指标就可能具有误导性。选择提供区域、现场或其他类型报告的公司应考虑提供每个可报告部分的总维持成本和总投入成本,披露在其财务报表中。如果一家公司在可报告部分层面以下进行更广泛的披露,该公司应披露相关信息有用或具有相关性的原因。如世界黄金协会的指引所述,所披露的每个部分的总维持成本和总投入成本合计应和公司层面的总维持成本和总投入成本数额一致。

3. 公司报告总维持成本和总投入成本应基于“整合”销售额还是“可归属”销售额?

世界黄金协会的指引鼓励公司根据与销售额相同的基础来报告总维持成本和总投入成本指标(即如果销售额数据是在整合的基础上报告的,就应在整合基础上报告成本;如果销售额数据是在可归属基础上报告的,就应在可归属基础上报告成本)。不同的公司对“整合”和“可归属”的定义可能并不相同。一般而言,“可归属”是指基于整合型财务报表中包含的非全资所有实体的可归属所有权比例来报告总维持成本和总投入成本,可能包括非控股、非整合实体,例如符合会计“权益法”的合资企业和其他投资。

公司是在可归属还是在整合的基础上报告总维持成本和总投入成本通常取决于相关的监管要求,以及公司业务结构的特有因素。世界黄金协会的指引规定,公司应披露其是在可归属还是在整合基础上披露总维持成本和总投入成本。如果公司在可归属基础上报告,这种披露应说明公司对可归属的定义。如果一家公司的可归属定义中包含非整合合资企业或权益法被投资对象,该公司应对所包含的矿山有“重大影响”或“联合控制权”。

公司无论是在可归属还是整合的基础上报告总维持成本和总投入成本,都应提供其最近似的直接可比较美国GAAP或IFRS财务报表数额和报告的总维持成本及总投入成本之间的数值调节表。公司选择在可归属或整合的基础上报告总维持成本和总投入成本,应符合公司报告遵循的监管框架。

4. 在报告总维持成本和总投入成本时,公司应如何对待终止经营业务或待售资产?

如果一座矿山符合作为美国GAAP或IFRS规则中的终止经营业务进行报告的标准,这座矿山的业绩将不被纳入持续经营业务,并在税后净值基础上作为一个终止经营业务数额纳入损益表(即将销售额、成本和税费取净为一个净损益数额)。如果公司将一座矿山作为终止经营业务进行报告,这通常会导致其总维持成本和总投入成本指标不包括终止经营业务的业绩。

此外,公司可以选择报告终止经营业务的总维持成本和总投入成本,如果它认为此举有利于投资者或其他利益相关者。如果公司报告一项终止经营业务的总维持成本和总投入成本,它还应进行适当披露,或根据所报告的这项终止经营业务最近似的财务报表数额提供一份调节表。

维持性和非维持性成本常见问题解答:

5. 公司应如何确定应将项目成本归类为维持性还是非维持性成本?

根据世界黄金协会对总维持成本和总投入成本的指引,脚注3对非维持性成本的定义如下:

“非维持性成本主要是发生在‘新矿山作业’的成本,以及与‘现有矿山的重要项目’有关的成本。这些项目将为矿山带来重大收益。现有矿山的重大收益被认为是,与矿山的剩余寿命相比,矿山全年或寿命期内的产量、净现值或储量至少增加10%。公司应公布被视为非维持性的‘新矿山作业’和‘现有矿山的重要项目’。”

确定归类为维持性还是非维持性需要公司管理层进行判断。做出决定之前的事实和情况可能会逐渐改变,这可能导致在从项目最初设想到被完成的时间里,分类方式发生变化。公司应披露其评估过程,以提高透明度。

6. 什么是“新矿山作业”?

新矿山作业是新的或未曾开发可称为新产量来源的矿体(即“绿色地带”)。新矿山作业通常不使用现有矿山的采矿或加工设施。

7. 什么是“现有矿山的重要项目”?

“现有矿山的重要项目”是预计将为矿山带来重大收益的项目。同样,定义“现有矿山的重要项目”时应根据项目对现有矿山的重要性而非对公司的重要性,设置一个重要性门槛。注意,为了整合型/小组报告的目的,对于对某一项业务具有重要意义,但对整个公司并不重要的重要项目,公司可以选择不纳入(因此将相关资本作为维持性资本纳入)。

现有矿山的重要项目是一种预计可以将以下某一指标提高至少10%的项目:

  • 矿山全年或寿命期内(“LOM”)的产量比当前水平提高至少10%;
  • 与项目被纳入之前,矿山在剩余寿命期内的净现值(“NPV”)相比,净现值提高至少10%;或
  • 与项目被纳入之前的储量报告相比,储量增加至少10%。

这种增长可以发生在整个剩余寿命期内或超过一年的时期内。此外,重要项目在项目启动12个月内不会产生增量净现金流。现有矿山的重要项目的例子可包括新矿井的开发或现有矿山地下矿床区新通道的开发(即“棕色地带”)。如果需要完成一项研究才能做出独立的投资决定,这表明项目显然不是维持性项目。

8. 评估现有矿山的重要项目的重要性时,公司如何确定应该使用什么样的LOM计划?

在规划过程中,公司可能会准备不同版本的LOM计划。为了确定维持性或非维持性类别,评估现有矿山的重要项目的重要性时应考虑的LOM计划版本,通常是获得公司董事会批准,以及/或用作外部指引披露或作出投资决定的基础的计划。

9. 公司应将矿山的初期开发分为维持性还是非维持性?

新露天矿坑或地下矿山的初期开发,包括相关基础设施在内,应视为非维持性。如果同一个矿山开发了第二个符合“现有矿山的重要项目”重要性标准的矿坑或地下矿山,初步露天开采或地下开发也应归为非维持性。这通常符合美国GAAP的资本化规则。 在某些情况下,开发一个新露天矿坑或地下矿山的初步计划可能包括公司计划视为非维持性的矿山开发阶段,这些阶段将出现在商业生产申报之后。公司应在项目融资和执行审批时做出该决定,并清晰披露这些将在商业生产申报之后被视为非维持性的项目开发阶段。

10. 公司应将生产阶段露天矿坑资本化露天和地下矿山开发成本归类为维持性还是非维持性?

生产阶段露天矿坑资本化露天和地下矿山开发成本通常是维持性资本(即使它符合“现有矿山的重要项目”的定义)。现有地下矿山的延伸和现有露天矿坑的进一步后推应视为维持性,除非:

  • 露天或地下矿山开发预计需要至少12个月;以及
  • 矿石生产阶段预计超过5年。

预计现有露天矿坑的后推将被视为维持性,除非这些矿坑符合上述标准。根据EITF 04-6的规定,根据美国GAAP进行报告的公司不得在金矿生产期对露天矿坑露天开采成本进行资本化。因此,如果与被允许根据IFRS资本化露天开采成本的公司相比,所报告的总维持成本在此类支出上可能会有差异。

11. 企业捐款应归类为维持性还是非维持性?

由于企业捐款通常是为了让社会认可公司的经营,因此这些成本一般应归类为维持性成本。世界黄金协会的指引承认,某些社区捐款如果与新矿山作业、现有矿山的重要项目或非营业/封闭矿山的开发有关,可能被视为非维持性。

总维持成本或总投入成本包含或不包含的项目常见问题解答:

12. 公司应如何处理总维持成本和总投入成本盈利正常化所需的特殊项目或调整?

世界黄金协会的指引的总维持成本和总投入成本不包含某些成本,包括公司为了盈利正常化调整的项目。这些调整包括非流动资产减值成本和一次性重大遣散成本等项目。对于被视为合适或合理的项目或调整,世界黄金协会的指引并未提供具体清单,因为鉴于每个公司面临的潜在事件的范围之大,定义这样一份清单并不实际。公司应充分披露调整总维持成本和总投入成本的特殊或临时项目的原因。如上文所述,应提供美国GAAP或IFRS财务报表行项目和所报告的总维持成本及总投入成本指标包含的成本之间的数值调节表,明确指出总维持成本和总投入成本不包含的任何特殊项目或不寻常的调整。

13. 公司应如何处理总维持成本和总投入成本中的再生金属的“副产品”和“联产品”销售额?

世界黄金协会的指引规定,副产品和联产品收入扣除成本后的净额作为运营成本的净额包含在总维持成本和总投入成本计算结果中。公司通常将副产品(即财务报表中被视为销售成本降低的再生金属销售额)和联产品(即在财务报表中作为销售额报告的再生金属销售额)收入扣除成本后的净额视为总维持成本和总投入成本的降低。这种方法符合世界黄金协会的指引。与如何根据非GAAP指标(例如总维持成本和总投入成本)处理联产品收入有关的监管要求可能会导致不同公司的指标出现比较差异。公司应清晰披露其计算总维持成本和总投入成本指标时如何处理副产品和联产品收入扣除成本后的净额,让相关信息的用户了解不同公司的潜在差异。

如果公司报告单独的黄金和联产品金属总维持成本和总投入成本指标,该公司应提供美国GAAP或IFRS财务报表行项目和黄金和联产品金属总维持成本和总投入成本指标中包含的总投入成本之间的数值调节表。报告单独的黄金和联产品金属总维持成本和总投入成本指标的公司还应披露在黄金和副产品金属之间分配成本所采用的方法。

14. 报告总维持成本和总投入成本时,公司应如何处理库存、堆浸场或在制品库存的净变现价值(“NRV”)减记?

世界黄金协会的指引排除了总维持成本和总投入成本中营运资本的变动,但根据销量对库存的调整除外。对库存、堆浸场和在制品库存的调整可包括NRV减记。NRV减记代表1盎司黄金库存的预计总投入成本(即当前库存占用成本加上未来完成加工的成本)和1盎司黄金预计未来售价之间的差额。在某些情况下,公司会将NRV库存减记从其总维持成本和总投入成本指标中排除。预计当前库存(即预计未来12个月里可变现的库存)减记的影响将包括在总维持成本或总投入成本中。然而,如果减记原因是外部情况,例如金价大幅下跌,非当前库存减记的影响可能会被排除。NRV库存减记代表库存中已被延迟的采矿成本。如果公司从总维持成本和总投入成本指标中排除NRV减记,它应该清楚地披露所排除的此类NRV减记的数额和排除的理由(例如价格导致的NRV减记)。任何撤消都应按照处理初始减值的方式来处理。

务必注意,由于美国GAAP和IFRS之间的差异(IFRS允许生产中的露天矿坑的延迟露天开采成本资本化,而美国GAAP不允许),采用美国GAAP进行报告的公司在露天开采活动期间通常可以对矿山进行更高水平的NRV减记,因为所有露天开采成本都流经库存成本。

15. 企业一般行政管理成本是否应包含在总维持成本和总投入成本中?

为公司的公司结构提供支持、履行公司作为上市公司义务(与任何特定矿山无关)的过程中发生的成本应包含在总维持成本和总投入成本中。此类成本通常不能自主决定,应视为维持经常性业务的必要成本。

16. 研发成本应如何纳入总维持成本和总投入成本?

研发成本在本质上虽然更有可能是自由裁量的,但评估研发成本的性质来确定研发成本是维持性还是非维持性,需要管理层进行判断。研发成本如果支持现有矿山的优化,应视为维持性成本。研发成本如果为现有或未来的矿山提供长期效益,可以视为非维持性成本。应逐个项目确定归类为维持性还是非维持性。

17. 与并购、撤资、业务整合成本(例如转用统一技术平台、离职补偿成本、重新安置成本、品牌更新等)或业务拓展活动(与现有矿山无关)有关的成本在总维持成本和总投入成本中应如何处理?

根据世界黄金协会的指引,与业务合并、收购和处置有关的成本不包括在总维持成本和总投入成本中。公司应考虑业务整合或业务拓展活动的成本是否可以自主决定,以及/或是否根据与业务运营有关的成本而增加。例如,如果公司拥有一支全职的企业开发团队,这些成本应视为维持性成本,而支付给与现有矿山无关的银行或顾问的特定费用应视为非维持性成本,不包括在总维持成本中。公司应清楚地披露总维持成本和总投入成本指标中不包含的并购、撤资、业务整合和业务拓展成本。

18. 重组或减值成本在什么情况下应纳入总维持成本或总投入成本?

世界黄金协会的指引的总维持成本和总投入成本不包含某些成本,包括公司为了盈利正常化调整的项目。这些调整包括非流动资产减值成本和一次性重大遣散成本等项目。该指引鼓励公司清楚地披露所做的调整,以便将这些成本从总维持成本和总投入成本中排除,并按照最近似的美国GAAP或IFRS财务报表行项目提供一份详细的调节表。

19. 租赁成本应如何纳入总维持成本和总投入成本?

最初的世界黄金协会指引(发布于2013年6月)明确从总维持成本和总投入成本中排除了某些融资活动。这种处理方法背后的逻辑是,利息支出大体上反映了公司的资本结构,而资本支出则反映了运营成本。这种方法有效地将融资租赁从框架中剔除,而运营租赁由于直接按成本收费,则被包括在内。

新的租赁会计标准(ASC 842和IFRS 16,从2019年1月1日起生效)将要求承租人在某些资格条件下将额外的租赁项目纳入资产负债表,从而使新的租赁资产和债务受到重视。这些租赁成本此前是作为成本的一部分进行报告,并被视为一种运营活动。由于这种会计标准的变化,世界黄金协会的指引已经更新,以规定在计算总维持成本和总投入成本指标时如何处理与融资租赁(美国GAAP和IFRS)和运营租赁(仅美国GAAP)有关的成本。所采用方法的基础是,在现金流量表的总维持成本和总投入成本指标中纳入大部分现金付款和融资组成部分,因为该方法可反映租赁项目下当前的定期现金成本。

20. 如果股权激励成本没有作为一个单独的行项目披露在公司的财务报表上,该成本应如何纳入总维持成本和总投入成本?

公司应将股权激励成本纳入总维持成本和总投入成本指标,并披露该成本出现在指标何处(即作为基于薪酬的现场销售成本纳入、包含在企业一般行政管理成本中等等)

其他常见问题解答:

21. 公司是否被要求声明其遵守世界黄金协会的指引披露总维持成本和总投入成本?

世界黄金协会的指引不要求公司根据该指引披露其总维持成本和总投入成本指标。但世界黄金协会鼓励有能力进行披露的公司提供披露。在某些情况下,可能会有监管要求阻止公司提供此类披露。无论公司是否能够主动披露对世界黄金协会的指引的遵守情况,所有公司都应提供充分的披露和调节,让总维持成本和总投入成本指标的用户确定相关信息的准备是否符合该指引。

22. 报告总维持成本和总投入成本时如何处理资金流、融资、结构化生产或营销安排?

为了真实反映黄金公司和行业生产和销售1盎司黄金的成本,世界黄金协会的指引在接收结构化交易项下产品的公司的总维持成本和总投入成本中排除了资金流、融资、结构化生产或营销安排(“结构化交易”)(除非公司对标的资产有直接权益)。

例如,如果一家黄金开采公司(A公司)通过预付款形式购买另一家公司的一批黄金产品,随后A公司将从结构化交易项下收到的黄金售出。在总维持成本或总投入成本方面,这批黄金不应构成A公司黄金销售额的一部分。

直接权益被视为这批黄金的来源矿山的标的资产的所有者权益(不仅仅是证券权益)。虽然对标的资产有直接权益(“直接权益比例”),但该黄金开采公司应承认乘以直接权益比例之后该矿山的黄金、副产品和所有总维持成本或总投入成本。

纯收入流公司不必根据总维持成本或总投入成本指标进行报告,否则从其矿山中流交易产品的公司会受影响。