监管与税收

监管

对于黄金,目前没有全球性的总体监管规定,但黄金的许多方面—尤其是采矿—由国家规定严格控制。 

此外,还有一些重要的自愿性准则,帮全球黄金市场顺利运作。 

勘探和开采黄金受到众多规章制度的约束,这些规章制度被纳入通常国家采矿法中。 

国家采矿法律涵盖的领域包括:许可程序、外方对土地的所有权、环保规定、健康和安全以及税收与土地使用费等。 

负责任采购规定

除了国家采矿法律外,还有一些专门针对负责任黄金采购的规定。例如,美国《多德弗兰克法案》(第1502节)和欧盟《无冲突矿产条例》要求在供应链中进行尽职调查,以确保黄金开采和生产不会为武装冲突提供资金支持。 

其中,最广泛受到认可的一项规章是经济合作组织的《产自冲突影响和高风险区矿产负责任供应链尽职调查指南》

该指南由世界黄金协会针对采矿业,伦敦金银市场协会针对精炼业和负责任珠宝协会针对本产业而颁发。此外还有其他针对某些地理区域的类似举措。 

基于该指南的行业倡议

  • 无冲突的锡行业倡议
  • “希望”解决方案
  • 无冲突采购计划/冶炼厂计划
  • DMCC的负责任贵金属采购
  • ITRI供应链计划
  • 伦敦金银市场协会计划
  • 负责任珠宝理事会认证
  • 世界黄金协会的无冲突黄金标准
  • ICGLR反非法开采自然资源计划

黄金市场基础设施监管

现有的部分黄金买卖市场基础设施也受到监管。

买卖黄金或黄金产品的储金银行和交易,以及金融顾问和财富管理公司,通常受所在地监管机构监管。 

在英国,金融行为管理局(FCA)负责监管参与黄金市场的若干机构的行为,其中包括:交易所(如伦敦贵金属交易所(LME))、储金银行、“清算”银行、金融顾问、投资和财富管理公司。 

FCA还负责调节伦敦金银市场协会(LBMA)黄金价格,该价格是国际公认的全球黄金价格基准。

金币和金条经销商以及黄金产品在线平台供应商通常不受监管。 

自愿性准则

自愿性准则也是实现全球黄金市场顺利运作的一个因素。

其中最重要的是在世界各地执行金条质量最佳实践的“合格交割”标准。

该标准由伦敦金银市场协会及其成员管理。

LBMA目前正就创建“全球贵金属准则”开展磋商。

这是一项旨在覆盖贵金属行业所有参与方的自愿性准则。它将制定指导方针,以促进贵金属市场的诚信。 

税收

黄金行业中,在勘探和生产周期的不同阶段、进出口和购销环节都要征收不同的税费。 

各国的土地使用费和生产税差异甚大。

许多国家实施黄金自由进出口政策,因此黄金市场是真正的全球市场,但需要注意的一点是这并不适用于所有情形。

投资黄金通常无需缴纳增值税(VAT)或商品及服务税(GST),但在一些国家仍需交纳。不同产品之间VAT和GST的课税标准也可能不同,例如硬币和金条的税费不同,所以必须了解当地的税收规定。

出售黄金常常需交纳资本利得税。同样,应注意了解当地税收规定。